Главная /
Кредитный калькулятор
Реальная стоимость кредита
Если Вы хотите взять Ипотеку, Автокредит или потребительский кредит Калькулятор кредита поможет вам оценить собственные возможности, определить максимально возможный размер займа исходя из суммарного семейного дохода. Калькулятор кредита прост и удобен в использовании. Просто укажите свой возраст и размер совокупного семейного дохода в рублях. Можете использовать "бегунки". Не забудьте уточнить свой пол. Калькулятор расчитает максимальные суммы по всем возможным видам кредитов в рублях, долларах и евро. РАССЧИТАТЬ

Костыли подмышечные

Модель ценообразования опционов, подобно пассивной модели страхования от непредвиденных событий, исходит из существования двусторонних отношений, обусловленного извне риска и возможности измерять риск и проводить на его базе ценообразование7. Краеугольным камнем этого метода служит анализ способов оценки и моделирования риска. Согласно Кейну [Капе (1995)], для страховщиков депозитов, пользующихся этой моделью, чрезвычайно важно правильно оценить конфликт мотивации, в который вступают страховщики, назначая иену своего риска и управляя им. Первым страхование депозитов как пут-опцион на активы банка представил Мертон [Merton (1977)]. Концепция проста: владельцы банка имеют право продать (исполнить пут-опцион) активы банка страховщику по номинальной стоимости застрахованных банковских депозитов. Если чистая стоимость банка (собственного капитала) опускается ниже нуля, пут-опцион оказывается «при деньгах». Требования к капиталу с учетом риска и меры воздействия, предложенные FDICIA, направлены на создание условий для более благоприятного, с точки зрения FDIC, исполнения пут-опциона. Заметим, однако, что акционерам «зомби»-учреждений не имеет смысла воздерживаться от исполнения столь заманчивого опциона на будущие денежные потоки банка. Для платежеспособного банка опцион оказывается «не при деньгах»; стоимость пут-опциона банка, имеющего только собственный капитал, равна нулю. Очевидно, что в модели ценообразования опционов банковский капитал — это обратное приближение стоимости пут- опциона, принадлежащего владельцам банка. Если банк оказывается неплатежеспособным, страховщик несет убыток. Таким образом, банковский капитал служит обратным приближением потенциального убытка страховщика. Сломали ногу - используйте костыли подмышечные для удобства.

Первые эмпирические тесты модели ценообразования опционов в сфере страхования депозитов (Marcus and Shaked, 1984; Ronn and Verma, 1986) ставили задачу оценить «справедливую» премию для различных банков; важно было выяснить, кроме того, насколько справедливо оценено страхование депозитов в целом. Исходя из величин справедливых премий, было установлено, что страхование FDIC предлагается по завышенной цене. Этот результат, противоречащий здравому смыслу, показывал, что FDIC/FSLIC подвергаются высокому риску, обусловленному процентным и кредитным риском застрахованных депозитных организаций. Концепция завышенных цен на страхование депозитов оказалась для индустрии и вредной, и благотворной. Она нанесла вред рынку, так как позволила страховщикам депозитов и регуляторам банков и S&L заявить, что в сфере депозитного страхования царит полное благополучие. Полезной концепция стала, поскольку заставила вдумчивых ученых критически взглянуть на разумность применения модели ценообразования опционов к исследованию страхования депозитов.




© Агентство доступных кредитов. 2014.
Все права защищены.

Яндекс.Метрика